根据韩国市场分析机构SNE Research近日发布的数据，2025年全球上牌的电气化车辆（含油混、插混、纯电）动力电池装车量合计达1187GWh，同比增长31.7%，延续了近年来的较高增长态势。
从全球动力电池装车量排名前十的企业名单来看，中国企业继续占据主导地位，坐拥6个席位，分别是宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源，市占率合计首次突破70.4%。至于另外4家，依然是日本的松下，以及韩国三大电池厂商——LG新能源、SK On和三星SDI。日韩企业的增速远不及中国车企，甚至三星SDI的动力电池装车量还出现了下滑。可以看到，欧美电动汽车市场降温对日韩电池厂商影响还是比较大的。
头部稳固、二线狂飙 中企市占率再创新高
从SNE Research近年来的统计数据来看，2017～2024年全球动力电池装车量实现稳定高速增长，分别为59GWh、100GWh、118GWh、148GWh、308GWh、515GWh、710GWh、899GWh，年均复合增长率达到47.5%。2025年，全球动力电池市场规模首次突破1100GWh大关。不过，相比前些年的高速增长，近年来全球动力电池装车量增长有所放缓，从2025年31.7%的同比增幅就可以看出这一点。这主要是由于近年来全球电动汽车销量基数不断扩大且增速趋缓，传导至上游动力电池领域。而且，不少跨国车企都开始调整电动化转型的节奏。
从市场结构来看，头部企业集中度进一步提升，2025年1全球动力电池十强企业合计市场份额提升至89.5%，占比近9成，行业马太效应愈发显著。
其中，中国厂商在全球车用动力电池市场上占据绝对主导地位。2022～2024年，全球动力电池装车量十强榜单中，中国企业合计市占率分别为60.4%、63.5%和67.1%，2025年进一步提升至70.4%。可以看出，中国动力电池企业的市占率继续稳步提升。
从2025年十强榜单来看，宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能的排名相对稳定，而蜂巢能源取代欣旺达跻身十强。至于增速，大部分中国电池厂商普遍保持了30%～80%的高速增长，其中国轩高科增速最高，亿纬锂能和蜂巢能源的增速均超过60%。
从市占率来看，宁德时代以39.2%的市占率蝉联全球动力电池市场冠军宝座，这也是其连续第9年登顶，且较2024年的38%进一步提升。从竞争格局看，宁德时代优势显著，装车量几乎是排名第二的比亚迪的2.4倍。宁德时代的竞争优势主要体现在技术迭代、规模与成本控制、全球化与客户绑定，除了诸多中国汽车品牌外，特斯拉、宝马、梅赛德斯-奔驰、大众集团等海外车企也广泛采用宁德时代的电池。
排名第二的依然是比亚迪，2025年动力电池装车量同比增长27.7%，达到194.8GWh。相比其他中国同行，过去一年比亚迪的动力电池装车量增速有所放缓，核心原因是比亚迪的动力电池主要是内供，第三方贡献有限；再加上二线电池厂商崛起分流以及海外扩张尚处于爬坡期，使得比亚迪动力电池装车量增长势头趋缓。不过，比亚迪也在积极拓展外部客户。相关数据显示，2025年前三季度，比亚迪动力电池外供比例已经突破20%。
过去一年来，中国二线动力电池企业的动力电池装车量均实现高速增长，增幅均超过50%，主要得益于以下因素：一是技术创新能力提升，在半固态电池、磷酸铁锂、钠离子电池以及叠片工艺等领域实现突破，产品性能逐步接近头部企业；二是客户结构优化，逐步进入大众、宝马、奔驰等国际车企供应链；三是全球化布局加速，在欧洲、东南亚、北美等地建设生产基地，贴近海外市场需求，降低运输成本与贸易风险。
其中，中创新航装车量同比增长52.6%，达到62.8GWh，排名全球第四，其深度配套广汽、长安、小鹏、蔚来、理想等，覆盖主流新能源车企。另外，国轩高科增幅高达82.5%，装车量达到53.5GWh，其配套奇瑞星途、吉利银河、长安启源、零跑等热销车型，多款车型月销破万辆，且成为大众标准电芯核心供应商，获长期稳定订单。而通过布局大圆柱电池技术的研发与应用，亿纬锂能在技术层面与同行形成差异化竞争优势。进入2025年以来，亿纬锂能接连宣布成为一汽奔腾、长安等多家车企的定点供应商，且与宝马、奔驰等跨国车企深度绑定。至于蜂巢能源，除了为长城配套，其短刀电池获Stellantis、宝马、VinFast等国际客户认可；海外订单增速高达3倍，成为增长核心引擎。
需求疲软、订单流失 日韩厂商份额持续下滑
与中企的“高歌猛进”相比，日韩企业增速普遍不及行业平均水平，这也导致其市占率持续下滑。
以韩国三大电池巨头为例，2025年LG新能源、SK On以及三星SDI合计市占率同比下降3.4个百分点，降至15.3%。其中，LG新能源装车量达108.8GWh，同比增长11.3%，市场份额从10.9%下滑至9.2%；SK On装车量达44.5GWh，同比增长12.3%，市场份额从4.4%下滑至3.7%；三星SDI装车量达28.9GWh，同比下降6.9%，市场份额从3.4%下滑至2.4%，是十强中惟一出现负增长的企业。日本电池厂商松下的市占率为3.7%，相比2024年微降0.1个百分点。
日韩企业市场份额下滑，主要受以下因素影响：一是欧美电动汽车市场需求减弱，政策风向发生转变，导致主机厂纷纷调整电动化转型节奏，日韩企业的订单受到了很大的影响。数据显示，2025年欧洲纯电动汽车销量同比增长29.7%，达到258.5万辆；虽然相比2024年回暖，但增速比前些年明显放缓。此外，欧盟计划取消2035年生效的燃油车禁售令，这一政策转向不仅降低了消费者对电动化转型的预期，也让车企的电动化战略变得更加谨慎。
再看美国市场，2025年纯电动汽车销量同比下降2%，至127.57万辆，是近10年来首次年度下滑。值得注意的是，随着特朗普政府于2025年第三季度末正式取消7500美元的美国联邦电动汽车税收抵免，第四季度美国纯电动汽车销量同比大降36%，环比暴跌46%。由于日韩企业的主要市场集中在欧美，需求减弱直接影响了其动力电池装车量。
以LG新能源为例，其在欧美市场的装车量增速从2024年的25%下滑至2025年的10%，远低于其在全球市场的增速；三星SDI在欧美市场的装车量更是出现了负增长，同比下降15%，成为其整体业绩下滑的主要原因。
BMI咨询机构的预测显示，2026年全球电动汽车销量增速将降至13%。其中，美国市场将最为惨淡，2026年全年销量将从2025年的150万辆大跌29%，至110万辆；欧洲市场增速也将大幅放缓至14%，至490万辆。
中国企业的竞争冲击也是日韩对手市占率持续下滑的重要原因之一，中国动力电池企业凭借成本与技术优势，快速在海外市场站稳脚跟，抢占了日韩企业的市场份额。在技术路线与产品结构方面，日韩企业此前主要聚焦于高镍三元电池，而对磷酸铁锂电池、钠离子电池等技术路线的布局较晚。近年来，全球磷酸铁锂电池在动力电池装车量中的渗透率呈现持续上升趋势，2024年首次突破50%，2026年预估达到60%。日韩企业在磷酸铁锂电池领域的布局滞后，导致其在中低端新能源汽车市场的竞争力不足。
2026年，日韩电池企业在欧美市场可能会遭遇更加沉重的打击，近期一大波动力电池订单被取消就是例证。福特不仅取消了与LG新能源达成的价值9.6万亿韩元的电池协议，还宣布退出与SK On在美国的电池合资公司；美国电池组制造商FB‐PS因彻底退出电池业务，解除了与LG新能源价值约3.9万亿韩元的供货协议。近一段时间以来，以Stellantis、福特、本田为首的跨国车企集中计提巨额电动汽车业务资产减值，主机厂的战略收缩势必会加剧动力电池行业的下行压力。
海外成核心增长引擎 中外企业竞争白热化
2025年，中国动力电池企业凭借技术、成本与产业链优势，实现从产品出口向产能本地化、客户全球化、运营本土化的跨越式升级，海外扩张进入规模化落地与高质量增长新阶段。海外业务成为行业增长核心引擎，中外锂电企业在国际市场上的竞争愈发激烈。
根据SNE Research的数据，2025年，除中国以外的国际市场动力电池装车量达到463GWh，同比增长26%。2025年，国际市场动力电池装车量十强同样有6家中国车企入围，而2024年为4家。其中，宁德时代稳居第一，比亚迪升至第五，国轩高科取代特斯拉成为榜单第七，蜂巢能源取代PPES跻身榜单第九；孚能科技、中创新航排名保持不变，分别位列榜单第八、第十。
总的来说，2025年宁德时代、比亚迪、国轩高科、孚能科技、蜂巢能源、中创新航这6家中国企业在海外动力电池市场的装车量累计达到218GWh，市场份额为47.2%，几乎占据海外市场近一半份额，相比2024年提升了近10个百分点。
多家中国锂电厂商已在海外实现本土化生产。其中，欧洲是中国企业扩张的主要阵地，宁德时代德国工厂满产、匈牙利工厂一期建成，国轩高科德国基地稳定供货，中创新航葡萄牙工厂、亿纬锂能以及欣旺达匈牙利工厂都在加速推进本土化生产，这些企业在欧洲当地形成了集群化供应体系，贴近大众、宝马、奔驰、Stel‐lantis等欧洲主流车企。
东南亚市场也是中国锂电企业“出海”的热土，且形成了以印尼、泰国、马来西亚为核心的格局，从单点建厂迈入多国协同、全链深耕阶段。布局核心围绕资源锁定、整车配套和本地化合规展开。印尼依托全球领先的镍矿资源，成为中国企业全链布局核心，宁德时代在此打造涵盖镍矿开采至电池回收的一体化基地；泰国凭借成熟的汽车产业和税收优惠政策政策，聚焦整车配套，比亚迪、欣旺达等布局电池工厂；马来西亚则形成材料与电芯集群，亿纬锂能、星源材质等扎堆落子。
2025年，中国锂电头部企业海外收入占比普遍突破25%。其中，宁德时代作为全球龙头，动力电池海外出货占比超30%，欧洲市占率接近40%，稳居当地第一；亿纬锂能海外收入占比达25%，凭借大圆柱电池打开欧美高端市场；蜂巢能源海外出货量占比首次超30%，海外业务已成为其核心增长引擎；比亚迪海外出货量占比也在持续提升，依托整车出海实现电池协同出海；国轩高科海外收入占比以及中创新航海外出货量占比均突破30%，依托大众、Stellantis等定点客户快速放量。整体来看，海外业务已经成为中国锂电企业的战略支柱，使其抗风险能力与盈利稳定性显著增强。
日韩动力电池巨头在海外市场也是“火力全开”，正从过去全面押注三元锂转向发力磷酸铁锂，在欧美市场发起新一轮攻势。在欧洲市场，韩国电池厂商正在与欧洲车企形成深度绑定。其中，LG新能源2025年9月与梅赛德斯-奔驰签署了两项供应协议，总容量达到107GWh；其此前还曾与雷诺达成合作，自2026年起，将为雷诺和Alpine旗下多款车型供应磷酸铁锂电池。三星SDI是宝马、奥迪等在欧洲的核心供应商之一，SK On则与大众、梅赛德斯-奔驰长期合作。在北美市场，多家韩国电池厂商正在将现有生产设施转化为磷酸铁锂电池生产线，抢占北美储能与经济型电动汽车市场。
储能市场成“避风港” 全力布局、资源倾斜
对于主流锂电企业来说，随着全球范围内电动汽车销量增速放缓，动力电池业务受到一定波及，新业务扩张的紧迫性正在凸显。在这种情况下，储能成为诸多电池厂商开拓的第二增长曲线，且营收贡献度不断提升。SNE Research的数据显示，2025年全球储能电池总出货量达到550GWh，同比增长79%，增速是动力电池市场的2.5倍。
储能市场的快速增长，主要得益于以下因素：一是可再生能源装机容量快速提升，而可再生能源的间歇性与波动性需要储能系统来调节；二是政策支持力度加大，全球各国纷纷出台了一系列支持储能产业发展的政策，如补贴、税收优惠、强制配储等，推动储能市场的普及；三是储能系统成本大幅下降，性价比提升，推动了市场需求。
储能市场的爆发式增长，为动力电池企业提供了新的增长空间。动力电池与储能电池在技术原理、生产工艺、产业链等方面具有高度同源性，动力电池企业具备天然的技术与产业优势，能够快速切入储能市场。因此，在新能源汽车市场竞争加剧、增速放缓的背景下，动力电池企业纷纷将资源向储能赛道倾斜，寻求第二增长曲线。
宁德时代、比亚迪等头部动力电池企业率先布局储能赛道，已成为全球储能市场的“领头羊”。2025年，宁德时代储能电池出货量突破160GWh，同比增长80%；比亚迪储能电池出货量接近50GWh，同比增长78%。除了头部企业，中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源等二线动力电池企业也快速跟进，加速布局储能赛道，各大企业储能业务营收占比均不断提升。
当前，LG新能源、三星SDI、SK On、松下等日韩主流电池企业也开始全力布局储能赛道，以北美市场为核心，锁定大额订单。LG新能源全面转向储能业务，在手订单超120GWh，最新消息显示，其美国工厂将为特斯拉生产磷酸铁锂储能电池。三星SDI以储能对冲动力电池业务波动，启动美国印第安纳州工厂产线改造，将3条生产线转为储能电池专用，计划2026年第四季度量产。SK On聚焦北美储能产能落地，美国佐治亚州磷酸铁锂储能电池产线计划2026年下半年投产。松下则深度绑定特斯拉储能生态，为其Powerwall/Megapack储能产品配套。
2026年，随着全球电动汽车销量增速进一步放缓，动力电池市场将承受更大的压力，更多锂电企业会将重心转向储能领域。可以预见，中外锂电企业在储能赛道的竞争将更加激烈。
